本次交易，九豐能源將以發行股份、可轉換公司債券及支付現金方式，收購New Sources、李婉玲等 53 名股東所持有的森泰能源100%股份，從而將后者納為上市公司全資子公司。交易作價18億元。
戰略協同，打造國內領先大型清潔能源服務集團
九豐能源定位為“具有價值創造力的清潔能源服務商”，為廣大客戶提供用氣保障能力強、具有成本競爭力的 LNG、LPG 產品及服務。森泰能源為國內領先的LNG全產業鏈經營平臺公司之一，業務完整覆蓋LNG“陸氣”上中下游全產業鏈，主要占據西南、西北地區市場。通過本次交易，上市公司將在“陸氣”資源方面獲得重要支點，正式形成“海氣+陸氣”的雙氣源格局，并快速切入 LNG 汽車加氣市場，提前布局 BOG 提氦及氫能等新型業務，進一步實現全國產業布局和核心競爭力提升。
至此，中聯評估今年已完成了兩單LNG行業的重大重組評估工作，加之此前曾負責了國家管網北海、粵東、天津和大連等六家公司的收購評估工作，積累了大量LNG行業評估的經驗。本次項目中，中聯評估憑借多年專業的LNG評估經驗，結合國內LNG行業價格變動趨勢以及近十年價格的周期變動情況，對后續產品價格和采購價格進行了專業分析和建議，為九豐能源收購森泰能源貢獻了專業評估力量。
強制轉股程序和期限更合理
2020年以來公告的發行可轉債購買資產的主要可比案例，均設置了強制轉股條款。本次交易中設置有條件強制轉股條款，主要系為了在股價長期運行在轉股價以上時，促使本次重組的交易對方盡可能將滿足轉股條件的可轉債轉股，降低上市公司債務風險，減輕未來資金壓力，提高上市公司財務穩健性，從而在一定程度上保護上市公司及其原股東利益。
本次交易的強制轉股程序與可比案例相似，同時存在一定差異，對上市公司董事會有權在強制轉股條件達成后提出強制轉股方案設置了20個交易日的期限要求，期限安排更為明確。這是交易雙方參考市場案例和商業談判后達成一致的結果，其程序設置和期限安排具有合理性。
